[뉴스토마토 유현석기자] 교보증권은 바텍(043150)에 대해 수익성 개선은 지속될 전망으로 최근 주가 하락으로 인해 밸류에이션 매력이 부각되고 있다고 24일 분석했다. 투자의견 '매수'와 목표주가 5만2000원은 유지했다.

 

이윤상 교보증권 연구원은 "바텍의 주가는 8월 중순 이후 약 20% 하락했다"며 "오스템임플란트의 중국사업 리스크 부각에 중국에서 사업을 영위하고 있는 헬스케어 기업들 전반에 대한 우려가 확산된 점이 주요 요인"이라고 분석했다.

 

이윤상 연구원은 "바텍의 중국사업은 2분기부터 Pax-i 3D의 수출을 시작한 초기 단계로 순항 중"이라며 "중국 매출 비중이 크지 않은 상황으로 현재 주가는 밸류에이션 매력이 부각되는 구간"이라고 말했다.

 

이윤상 연구원은 "2분기부터 북미 수출이 시작된 신제품 Pax-i 3D Smart가 성공적으로 시장에 진입하면서 2분기에 북미가 국내를 제치고 가장 큰 매출 비중을 차지한다"며 "북미향 매출 비중은 지난해 22%에서 올해 상반기 28%로 빠르게 상승하고 있다"고 설명했다.

 

이 연구원은 "3분기 매출액과 영업이익은 554억원과 103억원으로 전년 동기 대비 10%, 26% 증가할 것"이라며 "올해 매출액과 영업이익은 전년 대비 각각 11%, 20% 증가한 2418억원과 491억원을 기록할 것"이라고 내다봤다.
 

유현석 기자 guspower@etomato.com